Раздувание стоимости активов и разорение некоторых хедж-фондов — стандартная манипуляция рынками, считают опрошенные «Секретом» аналитики. Пузырь рано или поздно все равно лопнет и проиграют не только фонды, но и те, кто не успеет ликвидировать позиции, предупреждает аналитик TradingView Игорь Кучма.
«С точки зрения аналитики инвестдома будут пристальнее мониторить социальные сети. Также нельзя отбрасывать вероятность того, что те же фонды воспользуются идентичной стратегией, создадут ботов и разгонят интересные для них акции», — говорит он.
Главная проблема в том, что «власть толпы» все сильнее влияет на рынок, а это чревато серьезными последствиями, сказал «Секрету» Игорь Додонов, аналитик ГК «Финам».
«Сейчас выбор акций для инвестиций подразумевает довольно сложный анализ. Но не исключено, что вскоре будет достаточно посмотреть на иконку в какой-нибудь соцсети или в YouTube-канале. В результате будет постепенно стираться грань между инвестированием и азартной игрой — если угадал с темой, то ты в выигрыше, если нет — значит, не повезло. Все это грозит ростом хаоса на финансовых рынках», — спрогнозировал он.
Основная проблема состоит в том, что ребятки сейчас наиграются. А потом на тропу войны выйдут регуляторы и изобретут нам на голову огромное количество новых инструкций, отчетов, ограничений и прочей очаровательной «мелочи», которая так «греет душу» профучастников. И так не знаешь как прокормить эту ораву контролеров, риск-менеджеров, юристов и прочих крайне необходимых теперь в хозяйстве специалистов.
Евгений Коган
инвестбанкир (цитата по его Тelegram-каналу)
О том, что регуляторы могут жестко отреагировать на данный кейс, предупредил и директор Центра исследования финансовых технологий и цифровой экономики Сколково-РЭШ Олег Шибанов. Эксперт отметил, что здесь есть два неприятных момента: шорты сильно подорожают, а хедж-фондам придется уйти в менее манипулятивные сегменты рынка.
Пока регуляторы достаточно сдержанно реагируют на происходящее, заявляя лишь, что внимательно следят за ситуацией, сказал Игорь Додонов.
По мнению эксперта, в конечном итоге это всёе, вероятно, выльется в существенное ужесточение регулирования на фондовом рынке.
«Альтернатива при самом негативном варианте развития событий — полное разрушение рынка, когда на нем останутся только такие вот розничные инвесторы, тогда как “нормальные” инвесторы будут держаться от него подальше», — прогнозирует эксперт.
Миллионы частных инвесторов не регулируются данными правилами, но они фактически делают то же самое с помощью соцсетей. Совокупное количество подписчиков Reddit порядка 3 млн человек и быстро растет, средний брокерский счет — $3500, таким образом, можно посчитать, что данная армия может в одну идею запустить порядка по $1–2 млрд, что может вызвать краткосрочные колебания любого актива, но не рынка в целом с капитализацией в $40 трлн.
Андрей Русецкий
управляющий активами «БКС Мир инвестиций»
«По мере роста количества розничных инвесторов они будут становиться все большей движущей силой, мы уже видим множество случаев, когда, основываясь на сообщениях телеграмм-каналов, многие акции взлетают в разы благодаря скупке розничными инвесторами и низкой ликвидности», — добавил он.
Но все опрошенные «Секретом» эксперты солидарны в том, что за историей с Reddit крайне интересно наблюдать. Особенно учитывая тот факт, что такие инновации могут проникнуть в любую область финансового рынка, где их не ждут.