Mail.RuПочтаМой МирОдноклассникиИгрыЗнакомстваНовостиПоискВсе проекты
10 января 2013, источник: Ведомости, (новости источника)

«Норникель» решил сэкономить на погашеннии собственных бумаг

Компания обменяет 2% ADR на обыкновенные акции, принадлежащие «Интерросу», что позволит не платить банку-депозитарию около $2 млн комиссии

Вчера совет директоров «Норникеля» рассматривал план мероприятий по уменьшению уставного капитала и погашению 7,297% акций, принадлежащих его «дочке» Corbiere Holdings, говорится в материалах компании. В середине декабря директора порекомендовали акционерампогасить первый пакет квазиказначейских акций — около 9,7%, которые принадлежат другой «дочке», Norilsk Nickel Investments Ltd (собрание рассмотрит этот вопрос 29 января). Эти бумаги приобретались в ходе обратных выкупов в 2011 г., против которых выступал UC Rusal. Погашение всех квазиказиказначейских бумаг — одно из условий мирового соглашения, заключенного в конце прошлого года между UC Rusal и вторым крупнейшим акционером «Норникеля» — «Интерросом», а также присоединившимся к ним Millhouse Романа Абрамовича. После погашения всех квазиказначейских акций доля «Интерроса» в «Норникеле» составит 30,3%, UC Rusal — 27,8%, а Millhouse — 5,87% акций (за этот пакет он заплатит $1,487 млрд).

Если Norilsk Nickel Investments владеет обыкновенными акциями горонометаллургической компании, то у Corbiere Holdings ADR «Норникеля» (10 расписок соответствуют одной обыкновенной акции). А для погашения расписок их сначала необходимо конвертировать в акции. За такую операцию банк-депозитарий обычно берет комиссию, ADR на акции «Норникеля» выпустил The Bank of New York Mellon (BONY).
На этой комиссии «Норникель» и решил сэкономить. Corbiere перед погашением обменяет 2% уставного капитала «Норникеля» в ADR на такой же пакет в обыкновенных акциях, принадлежащий компаниям группы «Интеррос», говорится в материалах ГМК. Это делается для оптимизации затрат «Норникеля» на конвертацию, объясняет представитель компании. Но размер комиссии BONY и возможную экономию ни он, ни представитель «Интерроса» не раскрывают.

Стандартная комиссия за конвертацию ADR в акции составляет $0,05 за бумагу, говорит начальник управления депозитарных услуг ING Наталья Сидорова. В таком случае конвертации 7,3% в виде ADR (около 139 млн расписок) обошлась бы компании в $6,96 млн, а при обмене 2% (38 млн расписок) на обыкновенные акции она сэкономит $1,9 млн. Но все может зависеть от конкретных договоренностей банка-депозитария с эмитентом — например, от объема погашаемых бумаг или их рыночной стоимости, подчеркивает Сидорова.

Возможно, «Норникель» обменивает только 2% ADR на обыкновенные акции, чтобы оставить больше лимита на расписки портфельным инвесторам, предполагает аналитик UBS Алексей Морозов. Доля ADR в уставном капитале «Норникеля сейчас составляет 37,1%. К тому же,не исключено, что обыкновенные акции “Норникеля”, принадлежащие “Интерросу” и UC Rusal, находятся в залоге у банков и их высвобождение юридически сложно и заняло бы много времени, добавляет он.

Представители “Интерроса”, UC Rusal, Millhouse отказались от комментариев.

Деньги пригодятся

Вчера совет директоров “Норникеля” также рассматривал вопрос о первом в истории компании размещении еврооблигаций. Компания планирует привлечь “один или несколько займов” у своей “дочки” MMC Finance, которая разместит эти бумаги, говорится в ее материалах. Но это решение “носит рамочный характер”, подчеркивает представитель “Норникеля”. Объем и сроки возможного привлечения займов будут определены в зависимости от текущей ситуации на финансовых рынках и потребностей компании, добавил он. Разместив евробонды, “Норникелю” будет проще выполнить обязательства перед акционерами. За 2012 г. компания должна выплатить $2 млрд дивидендов. За 2013 и 2014 гг. — по $3 млрд, сообщала UC Rusal. Еще $1 млрд может быть выплачен, если “Норникель” продаст иностранные и непрофильные активы.