Mail.RuПочтаМой МирОдноклассникиИгрыЗнакомстваНовостиПоискВсе проекты
16 мая 2013, источник: Ведомости, (новости источника)

Долговая нагрузка населения растет

Люди сильно перекредитованы — главный драйвер роста экономики может заглохнуть

Долговая нагрузка населения за год выросла с 14 до 17% доходов, в 2007-2008 гг. было 10-11%, сообщил министр экономического развития Андрей Белоусов, выступая на заседании правительства. Такой рост нагрузки ухудшает балансы домашних хозяйств и серьезно влияет на потребление, беспокоится он.

Потребительский спрос вытянул экономику в прошлом году, обеспечив 3,2 п.п. роста ВВП из 3,4%. И если в докризисные, тучные годы, главным мотором потребления был рост доходов, то последние два года — потребительское кредитование, замечает ведущий экономист Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования (ЦМАКП) Игорь Поляков. В 2009 г. объемы потребкредитов сократились на 14%, кризис напугал: люди погашали старые заемы, а новых им не давали, напоминает Поляков. Но уже в 2011-2012 гг. появилась иллюзия стабильности, ощущение, что с доходами все будет хорошо, продолжает он: «Объем кредитов рос сверхтемпами, по 40% в последние два года». С предложением тоже все было хорошо, добавляет бывший президент Первого Республиканского Банка Людмила Лебедева: «Корпоративное кредитование сжалось и многие банки пошли искать счастья на потребрынок — это сильно поддержало их маржу».

Минэкономразвития снизило прогнозы темпа роста розничной торговли: в 2013 г. — с 5,4 до 4,3%, в 2014 г. — с 5,8 до 4,9%. Потребкредитование по-прежнему поддержит потребительский спрос, но навряд ли оно существенно вырастет, говорится в прогнозе ведомства на 2014-2016 гг. Долговая нагрузка населения уже сейчас слишком высока: по расчетам главного экономиста Альфа-банка Натальи Орловой, в 2012 г. порядка 80% прироста неипотечных кредитов пошло на уплату процентов по прежним долгам. В 2013 г. показатель может вырасти до 100%. «При таком сценарии продолжающийся рост кредитования не только никак не повлияет на динамику потребления, но в худшем случае даже негативно отразится на способности домохозяйств наращивать потребительские расходы», — говорила ранее Орлова. Процентные платежи выросли с 2% доходов в 2007-2008 гг. до 3,5%, привел данные Белоусов.

Все больше заемщиков допускают просрочку по кредитам. Если 1 января 8,8% ссуд были не погашены в срок, то в начале апреля — 11,3% (данные ЦБ). Во многом этот рост связан с высокими ставками, считают в Минэкономразвитии. Министр финансов Антон Силуанов ранее жаловался на их «запредельный» размер: ему пришло смс-сообщение с предложением о кредите под 23% годовых.

В конце 2008 г. средневзвешенные ставки по кредитам физлицам составляли 18%, в конце 2010 г. они упали до 11%, а сейчас подскочили до 20%, приводит данные Поляков: «Это приличный рост, потому что темпы инфляции за этот же период снизились». Ставки скоро будут снижаться, ожидает Лебедева. Сейчас у них очень широкий диапазон, говорит она: «Слишком много банков вышло с разными предложениями, рынок был незрелым и неэффективным — сейчас же начнется стабилизация». Не обязательно при этом придется поступиться маржой, считают банкиры. «Уже начинают снижаться темпы роста потребкредитов, сильной потребности в фондировании нет — в течение года начнут снижаться и ставки по депозитам», — полагает директор по прямым продажам ХКФ-банка Евгений Сидоров.

Чтобы снизить риски, нужно, чтобы ставки вернулись хотя бы к докризисному уровню, считает Поляков. Даже высокие ставки быстро не снизят спрос на кредиты, уверен он: «В этом году темпы роста упадут до 30%, а в следующем — до 25%». Долговая нагрузка, по расчетам Полякова, к этому времени составит 25 % доходов — «тогда риски станут слишком высоки и рост спроса затормозится».