Mail.RuПочтаМой МирОдноклассникиИгрыЗнакомстваНовостиПоискВсе проекты
24 мая 2013, источник: Газета Коммерсантъ

«Ренессанс Кредит» поглотил клиента

У группы ОНКЭСИМ Михаила Прохорова появился новый партнер по банку «Ренессанс Кредит» — его миноритарием стал экс-гендиректор «Связьинвеста» Евгений Юрченко. Но это не просто портфельная инвестиция в банковский сектор. По данным источников «Ъ», сделка стала одним из элементов реструктуризации обязательств группы перед господином Юрченко как крупным клиентом, при этом сам он может быть полезен ОНЭКСИМу в ходе его возможных сделок в телекоммуникационном бизнесе.

Информация о появлении Евгения Юрченко в составе участников банка «Ренессанс Кредит» содержится в проспекте эмиссии еврооблигаций банка на $1,5 млрд, датированном 15 мая. Согласно документу (имеется в распоряжении «Ъ»), в апреле господин Юрченко приобрел 6,5% холдинговой компании Renaissance Capital International Services Limited (RCISL), которая еще через несколько компаний владеет 100% долей «Ренессанс Кредита». Продавцом выступил основной собственник банка ОНЭКСИМ: его доля снизилась с 89,52% до 83,02%.

Как рассказал «Ъ» Евгений Юрченко, для сделки были использованы средства, вырученные от продажи 5,8% акций «Ростелекома» структурам Сулеймана Керимова в конце 2011 года. Сумму сделки он не раскрыл, сообщив лишь, что «цена варьировалась в диапазоне от 1,5 до 2 капиталов в зависимости от того, как считать капитал банка — с прибылью или без нее». По словам господина Юрченко, он давно интересовался инвестициями в банковский бизнес. «Я считаю перспективным рост бизнеса “Ренессанс Кредита”. Учитывая, что основным акционером стал ОНЭКСИМ, повышается устойчивость бизнеса банка, увеличивается капитал и прибыль»,-- пояснил он, добавив, что в ближайшее время рассчитывает войти в совет директоров банка.

Группа ОНЭКСИМ Михаила Прохорова получила 89,52% долей в банке «Ренессанс Кредит» в ходе сделки по переуступке активов основателя «Ренессанс Групп» Стивена Дженнингса за долги в конце 2012 года. Также группе достался инвестбанк «Ренессанс Капитал» (100%). Кроме ОНЭКСИМа, по информации «Ъ», в капитале «Ренессанс Кредита» два миноритария — глава совета директоров Evraz и владелец группы «Меркурий» Игорь Кесаев. Им вместе принадлежит 10,48% долей.

На дивиденды от новой инвестиции господину Юрченко рассчитывать сложно. Несмотря на рост прибыли банка в 2012 году на 71% до 3,6 млрд руб. (по МСФО), сейчас акционеры рассматривают использование прибыли банка для его фондирования и повышения капитализации, а не для выплаты дивидендов, говорится в проспекте. Такой подход определяется, скорее всего, наблюдающимся в последнее время ростом расходов «Ренессанс Кредита» на формирование резервов. «На операционном уровне банк остается прибыльным, его чистая процентная маржа составила более 25% за 2012 год,-- говорит аналитик Fitch Дмитрий Васильев.-- Однако за первый квартал 2013-го по РСБУ банк показал убыток в сумме 1,3 млрд руб.-- главным образом из-за существенного роста резервов на возможные потери по ссудам».

Но миноритария это вряд ли смутит. Банковский бизнес знаком господину Юрченко: он занимал руководящие посты в воронежских филиалах Промрадтехбанка и банка Менатеп СПб, а также два года возглавлял тамбовское отделение Центрально-Черноземного банка Сбербанка. «Ренессанс Кредиту» он тоже не чужой. «Евгений — давний клиент, он прекрасно знает компанию, менеджмент, стратегию и наших собственников»,-- отметил предправления «Ренессанс кредита» Алексей Левченко.-- Как выходец из банковского бизнеса, Евгений видит потенциал нашего, понимает синергию от комбинации банковского бизнеса и партнерских отношений".

Источники «Ъ» уточняют, что эта «синергия» уже была частью сделки. «Господин Юрченко — крупный клиент и “Ренессанс Кредита”, и “Ренессанс Капитала”, у него были активы в группе на всех уровнях,-- рассказал один собеседников “Ъ”.-- Соответственно, обязательства группы перед ним были реструктурированы и урегулированы при участии ОНЭКСИМа». Но, уточняет он, денежная составляющая в сделке была: господин Юрченко внес в «Ренессанс» новые средства и активы. По словам другого собеседника «Ъ», господин Юрченко предоставляет банку долговое финансирование на сумму $100-150 млн. Сам Евгений Юрченко подтвердил, что уже приобретал облигации банка в 2012-2013 годах, но на меньшую сумму.

Но сотрудничество Евгения Юрченко и ОНКЭСИМа может быть и более широким, полагает управляющий партнер инвесткомпании «Третий Рим» Андрей Мовчан. Действительно, у Евгения Юрченко есть опыт не только в банковской сфере. Он более полутора лет возглавлял госхолдинг «Связьинвест», который покинул в сентябре 2010 года на фоне не завершенного до сих пор слияния компании с «Ростелекомом» по причине «принципиального несогласия с руководством последнего о стратегии развития объединенной компании». Опыт работы господина Юрченко в телекоммуникационном сегменте мог бы пригодиться ОНЭКСИМу, который не раз заявлял о своем желании инвестировать в телекоммуникационный бизнес — в частности, в «Ростелеком».

«Думаю, что “Ростелеком” нам был бы стратегически интересен»,-- говорил в интервью «Ъ» 23 апреля глава ОНЭКСИМа Дмитрий Разумов. Сохраняет интерес к этим бумагам, похоже, и сам господин Юрченко. Сулейману Керимову он продал хоть и большую, но все же часть пакета акций «Ростелекома», консолидированного за время работы в «Связьинвесте», сохраняя за собой на текущий момент 1% акций. Таким образом, господин Юрченко, будучи сам заинтересованным лицом, мог бы оказывать ОНЭКСИМу консультационные услуги по инвестициям в телекоммуникационный сегмент. Источник, близкий к ОНЭКСИМу, утверждает, что пока этот вопрос не актуален. В то же время сам Евгений Юрченко уточняет, что будет «взаимодействовать с ОНЭКСИМом во многих сферах, в том числе в области инвестпроектов».

Ольга Шестопал, Ксения Дементьева, Владислав Новый