Mail.RuПочтаМой МирОдноклассникиИгрыЗнакомстваНовостиПоискВсе проекты
20 июля 2015, источник: Газета Коммерсантъ

Связной не вышел в срок

Держатели облигаций проблемного Связного банка отказались от плана реструктуризации, который предполагал погашение долга в течение двух лет. В банке, между тем, совсем не уверены, что смогут вовремя погасить облигации, по которым должны расплатиться уже 6 августа. В результате фактически единственным шансом для инвесторов получить свои средства в срок становится санация Связного банка, вокруг перспектив которой все еще остается масса вопросов.

Источник: Фотоархив ИД «Коммерсантъ»

В пятницу Связной банк (142-е место по размеру активов, по данным «Интерфакс-ЦЭА») сообщил, что держатели его облигаций (со сроком погашения 6 августа) не согласились на реструктуризацию, которую предлагал банк. Для одобрения реструктуризации было необходимо 762,9 тыс. голосов (из 1,01 млн в целом), при этом в собрании владельцев облигаций, прошедшем 15 июля, приняли участие инвесторы с 315,6 тыс. голосов. Из них за предложенную реструктуризацию было отдано 210,1 тыс. голосов, против — 105,4 тыс.

Вопрос о продлении срока был поднят в начале лета (см. «Ъ» от 8 июня). Предполагалось увеличить срок обращения облигаций на два года. При этом бумаги становились амортизируемыми: 25% от объема задолженности выплачивались бы 6 августа 2015 года, 35% — через год (4 августа 2016 года) и оставшиеся 40% — через два года (3 августа 2017 года). Кроме того, купонные выплаты производились бы раз в квартал (а не раз в полугодие, как сейчас), а ставка купона рассчитывалась бы как ключевая ставка Банка России (на данный момент 11,5%) плюс 3%.

В Связном банке не уверены, что смогут теперь выполнить обязательства перед инвесторами, тем не менее однозначно о дефолте все же стараются не говорить. «Это зависит от ряда факторов, таких как ликвидность банка, капитал, действия регулятора», — указывает глава банка Евгений Давыдович. На 1 июля «Связной» имел отрицательный базовый и основной капитал, а норматив общей достаточности капитала — 4,77% (по требованиям ЦБ — минимум 10%). Объем высоколиквидных активов, средств на денежных и корреспондентских счетах на 1 июля составлял менее 300 млн руб., объем ценных бумаг — менее 20 млн руб. «Впрочем, все ценные бумаги заложены в ЦБ, продать их банк не может. А объем высоколиквидных активов не выглядит комфортным для обслуживания долга, поскольку необходим в том числе для обеспечения операционной деятельности банка», — поясняет аналитик БКС Юлия Мельцова.

Господин Давыдович уточнил, что вопрос с погашением будет решаться за счет собственных ресурсов банка, то есть без привлечения помощи от нового акционера. Акционер банка — владелец инвестиционно-консалтинговой группы Solvers Олег Малис — от комментариев отказался. Ситуация может быть связана с планами по санации Связного банка при участии «Ренессанс Кредита» Михаила Прохорова (см. «Ъ» от 18 июня). Но пока ФАС не согласовала ходатайство банка «Ренессанс Кредит» о покупке Связного банка — в прошлый четверг служба заявила о продлении срока рассмотрения.

Именно расчетом на санацию можно объяснить действия инвесторов. «Если у банка отзовут лицензию, держатели облигаций станут кредиторами третьей очереди — шансы вернуть свои инвестиции будут малы. Если же банк будет санирован, так или иначе долг будет реструктурироваться», — говорит партнер компании «Яковлев и партнеры» Игорь Дубов. Однако риск, что банк может лишиться лицензии, все еще сохраняется. Раньше проблемы банков с таким количеством клиентов достаточно оперативно решались с помощью санации, отмечает аналитик Райффайзенбанка Денис Порывай, но если политика ЦБ изменилась, кредиторам придется разделить как минимум часть рисков банка.

Мария Яковлева

Пока ни одного комментария, будьте первым!
Чтобы оставить комментарий, вам нужно авторизоваться.
31 день подписки от 59 рублей
Оплатить подписку