Mail.RuПочтаМой МирОдноклассникиИгрыЗнакомстваНовостиПоискВсе проекты
4 декабря 2017, источник: Forbes.kz

Казахстанские банки борются за валютных вкладчиков

Обзор новостей Казахстанской фондовой биржи за неделю (27—30 ноября).

АО «BCC Invest» — дочерняя организация АО «Банк ЦентрКредит», управляющая компания интервального паевого инвестиционного фонда (ИПИФ) «ЦентрКредит — Валютный», паи которого находятся в официальном списке KASE, сообщило о планируемом новом выпуске своих акций и увеличении количества объявленных простых акций до 8 363 761 847 штук (увеличение на 5 000 000 000 штук простых акций с учетом размещенных простых акций в количестве 3 363 761 847).

Владимир Ким: Случившееся с Bank RBK — не случайность

Можно сделать предположение, что и БЦК решил улучшить хеджирование своих валютных рисков, и предложит вкладчикам отойти от гарантированных 1% по валютным депозитам и вкладывать в более рискованные, но потенциально более прибыльные брокерские счета ИПИФ.

В прошлом обзоре я писал об ИПИФ инвестиционного банка Halyk Finance, который также увеличивает количество объявленных простых акций — вероятно, с целью расширить программу розничных брокерских услуг для клиентов.

Таким образом, казахстанские банки не готовы отказываться от валютных вкладчиков и разрабатывают новые продукты, чтобы оставить таких клиентов на своих счетах.

Основным вызовом как для BCC Invest, так и для Halyk Finance является маленький опыт этих банков в розничных брокерских услугах.

Например, если розничные брокеры готовы брать в управление $1 тыс., то ИПИФ Halyk Finance может начинаться с $10 тыс. У БЦК порог входа в эту услугу ниже, а также есть и другие розничные продукты.

Кроме того, для развития розничных услуг обоим банкам потребуются инвестиции в инфраструктуру. Если у Halyk Finance есть точки продаж -это центры VIP-сервиса, то у БЦК таких точек меньше. Однако в регионах банки значительно отстали от развитых розничных брокеров.

У Халык и БЦК мало сотрудников с опытом портфельных инвестиций и сертификатами CFA (chartered financial analyst) или CAIA (chartered alternative investments analyst), которые комфортно себя чувствуют в управлении активами — поэтому линейка активов, куда будут вкладываться банки, будет ограниченной, а, значит, менее рискованной и менее прибыльной.

Если у других розничных брокеров линейка будет длиннее, а крупные банки не будут вкладываться в эту сферу, то в 2018 часть валютных вкладчиков будет постепенно покидать банки, предпочитая динамичные краткосрочные вложения.

***

АО «Казкоммерцбанк» уведомило KASE о том, что 20 декабря 2017 в 11:00 часов начнется внеочередное общее собрание его акционеров.

Вероятнее всего, в ходе собрания будет также представлена обновленная стратегия ККБ.

В последний раз стратегия банка обновлялась в апреле 2015, когда банк купил Кенес Ракишев. Тогда менеджмент банка утверждал, что будет уходить от корпоративного банкинга в сторону розничных продуктов и высокотехнологического развития. Как показала практика, такой подход не смог компенсировать ряд стратегических ошибок предыдущих акционеров — в том числе и покупку БТА Банка.

Сколько денег ЕНПФ хранится в Bank RBK

Несмотря на распространенность слова «стратегия» в корпоративных презентациях и программах развития, как правило разработчики стратегии, а также ее исполнители не всегда полностью прописывают ее компоненты, что и ведет к усугублению кризиса.

Ответственно разработанная стратегия предусматривает риски как краткосрочные, так и среднесрочные в горизонте 3−5 лет.

Стратегия банка обычно основывается на источниках финансирования и на сегментах клиентов, которые смогут покупать деньги на свои нужды. Однако функции маркетинга, разработки новых продуктов, подбора персонала не менее важны и в такой стране как Казахстан, хоть и будут отличаться в зависимости от региона работы.

Вот как выглядит стандартное «колесо стратегии», составные части которой обязательно уточнить в стратегии любой компании — от продуктового магазина до крупного банка.

Судя по последним скандалам, в казахстанских банках чаще всего случаются нарушения в правилах продажи (выдачи) кредитов — когда акционеры финансируют связанные компании. При этом льготные условия по связанным кредитам достигаются путем списания кредитов и передачи их в компании по управлению стрессовыми активами.

Говоря о целевых рынках, следует отметить, что большинство казахстанских банков работают в одних и тех же клиентских сегментах, почему и средняя маржа в кредитах не превышает 2−3% из-за конкуренции.

Казахстанские банки стали собирать меньше наличности

Наиболее слабой сферой в банках являются исследования и разработки новых продуктов. В силу последних восьми кризисных лет в казахстанской экономике банки не могут выделить достаточный бюджет для исследования экономики в целевых регионах и в целевых клиентских сегментах. Поэтому БВУ чаще реагируют на изменения в экономическом ландшафте, занимая активную позицию по формированию среды для крупного, среднего и малого бизнеса.

Значительным препятствием в этом для банков является деятельность государственных структур по кредитованию МСБ. С одной стороны, квазигосударственный сектор поддерживает банки ликвидностью через субсидирование процентных ставок для МСБ, с другой — контролирует маржу банков через этот же инструмент.

Активное госкредитование является стратегическим вызовом казахстанским банкам, ответить на который можно лишь через сокращение участия государства в экономике и разработку платформы для синдицированных займов. При этом роль синдикации может быть не в финансировании лишь крупных заемщиков, а, скорее, в распределении рисков при кредитовании классических бизнес-проектов любого размера.

***

АО «КаспийНефть» объявило, что планирует закупить более 41 тонны деэмульгатора. В нефтяной промышленности деэмульгатор используется для обезвоживания и обессоливания добытой нефти. Это нужно для нормализации нефти перед ее транспортировкой автотранспортом или перед загрузкой в трубопровод.

По данным энциклопедии нефти, расход деэмульгаторов для каждой нефти определяется экспериментально — колеблется от 0,002% до 0,005% (масса) на 1 тонну нефти. Есть и другие расчеты в таблице.

Самый высокий расход деэмульгатора — около 140 грамм на 1 тонну добытой нефти. То есть 41 263 кг на 2018 год хватит на 825 тыс. тонн добытой нефти. Так как у компании могут быть запасы деэмульгатора с этого года, то КаспийНефть планирует добыть более 825 тыс. тонн нефти в 2018.

***

Банк Астаны выкупает долг Таразского металлургического завода у ДБ АО «Сбербанк».

Одной из сторон в сделке выступает бывший акционер Казкоммерцбанка Кенес Ракишев.

Другими сторонами сделки являются Axem Investment, Центрально-Азиатская инвестиционная консалтинговая компания, ТОО «Арман 100».

В конце 2006 группа казахстанских инвесторов в лице Центрально-Азиатской инвестиционной консалтинговой компании приняла решение по перепрофилированию гиганта химической промышленности ТОО «Химпром-2030» с химического производства на металлургическое.

ТМЗ экспортирует свою продукцию — ферросиликомарганец — в РФ.

Компания включена в ряд государственных программ:

Госпрограмму по форсированному индустриально-инновационному развитию РК на 2010 — 2014 (указ президента РК от 19.03.2010 г. № 958). Карту индустриализации Казахстана (постановление правительства РК от 14.04.2010 г. № 303). Программу по развитию горно-металлургической отрасли РК на 2010−2014 (постановление правительства РК от 30.10.2010 г. № 1144). В перечень «Прорывных проектов Республики Казахстан» и в программу «30 корпоративных лидеров». В программу «Производительность-2020» (постановление правительства РК от 14.03.2011 г.). В госпрограмму «Дорожная карта бизнеса-2020». В рамках этой программы ТОО «ТМЗ» субсидирует процентную ставку по кредитному займу в целях поддержки экспортно-ориентировочных производств.

Значительное количество госпрограмм, где участвует компания, может быть косвенным признаком того, что компании требуется поддержка государства.

***

АО «КазТрансОйл» сообщило KASE о том, что 27 ноября 2017 международное рейтинговое агентство Standard & Poor's Global Ratings объявило о понижении долгосрочного корпоративного кредитного рейтинга этой компании с уровня «ВВ» до «ВВ-», прогноз «Стабильный».

Снижение рейтингов также коснулось и «РД КазМунайГаза», и «КазМунайГаза». Такое рейтинговое действие явилось результатом того, что правительство РК спокойно относится к высокой долговой нагрузке своих нефтяных компаний.

***

Сбербанк опубликовал финансовые показатели за девять месяцев 2017. Так, собираемость в январе-сентябре составила 78,4% от процентных доходов по сравнению с 90,9% в январе-сентябре 2016. Можно предположить, что Сбербанк дает отсрочку по выданным кредитам, чтобы клиентам было комфортнее.

S&P понизило рейтинги «КазМунайГаз» до «ВВ-«

Нынешняя экономическая ситуация осложняет жизнь всем сегментам бизнеса. Поэтому у всех казахстанских банков есть выбор. Первый — любой ценой собирать деньги, что может привести к увеличению NPL из-за невозможности клиентов платить свои долги перед банком. Второй выбор — сделать шаг навстречу клиенту и немного помочь ему, что, в свою очередь, чревато недостатком ликвидности у банка с плачевными последствиями.

Судя по данным Нацбанка, на 1 ноября 2017 21,02% кредитов Сбербанка погашалось с опозданием, но классическими NPL90+ было лишь 9,58% кредитов.

Портфель банка на 30 сентября составлял 1,029 трлн тенге, но, по данным НБ РК на 1 ноября, составлял уже 1,1 трлн тенге — в том числе и из-за курсовой разницы.

Данные по наличным средствам говорят, что за январь-сентябрь 2017 банк выдал кредитов и авансов клиентам на сумму 163 млрд тенге.

Превышение доходов банка над расходами на 1 ноября 2017 составило 10,3 млрд тенге.

Банк занимает твердое четвертое место по размеру активов в Казахстане.

***

Мнение редакции может не совпадать с оценками автора обзора.