Mail.RuПочтаМой МирОдноклассникиИгрыЗнакомстваНовостиПоискВсе проекты
29 июля 2015, источник: Газета.Ру

Пенсионные оседают в облигациях

Негосударственные пенсионные фонды отчитываются перед Минфином о структуре своего инвестпортфеля. Данные нужны ведомству Антона Силуанова для доклада об эффективности использования денег населения, которые НПФ начали получать после разморозки пенсионных накоплений. Результаты деятельности НПФ могут вновь поднять вопрос о судьбе накопительной части пенсии.

Негосударственные пенсионные фонды отчитались об основных направлениях инвестиций перед Минфином. Соответствующий документ был отправлен в ведомство в понедельник от национальной ассоциации негосударственных пенсионных фондов (НАПФ).

В новых подсчетах НАПФ (имеются в распоряжении «Газеты.Ru») содержатся сведения об активах 10 НПФ на сумму около 300 млрд рублей, что составляет более половины от всех средств граждан, отданных в управление частным пенсионным фондам. Всего в эти НПФ в марте-мае 2015 года было передано около 550 млрд рублей замороженных средств пенсионных накоплений, из них по итогам переходной кампании 2013−2014 года — 399,2 млрд рублей, уточнили в Пенсионном фонде России.

Большая часть инвестиций НПФ — 76,9% или 230,1 млрд рублей — пришлось на облигации российских эмитентов, включая инфраструктурные, ипотечные и банковские.

В государственные ценные бумаги направлены 10% средств (29,9 млрд рублей), в акции — 7,5% (22,4 млрд рублей), на депозиты (включая краткосрочные) — 5,6% (16,7 млрд рублей).

В НАПФ подтвердили подлинность письма, отметив, что статистика была затребована самим Минфином. Данные нужны ведомству Антона Силуанова для подготовки доклада о стимулировании притока длинных денег в рамках пенсионного страхования, отмечает источник в одном из НПФ. Информация должна быть собрана до 1 августа. Отчитаться о структуре инвестпортфеля должны 24 НПФ, которые на 1 марта 2015 года вошли в систему гарантирования и начали получать замороженные на два года пенсионные накопления граждан.

В предыдущем письме Минфину (от 21 июля) содержались данные лишь по 7 фондам. В нем распределение инвестиций выглядело следующим образом: облигации российских эмитентов — 49%, банковские депозиты — 28%, государственный ценные бумаги (федеральные и субъектов) — 5%, акции российских компаний — 4%, на другие направления приходилось около 14%. При этом отсутствовали крупные участники — НПФ Сбербанк (на него приходится 103,9 млрд рублей), НПФ «Лукойл-Гарант» (42,2 млрд рублей) и НПФ электроэнергетики (28,8 млрд рублей). Кроме этого, обновились данные по некоторым уже учтенным фондам, уточнили «Газете.Ru» в НАПФ.

Судьба накопительной части

Пенсионные взносы граждан раньше делились на две части: страховую (на выплату пенсионерам сегодня) и накопительную (аккумулируется на личном счете и могут приносить доход). Работодатель отчислял в Пенсионный фонд взносы в размере 22% зарплаты сотрудника, из них 6% шли в накопительную часть. Однако 1 января 2014 года вступил в силу мораторий на накопительную часть и все выплаты стали направляться в страховую. Это было сделано с целью сократить расходы бюджета на выплаты текущих пенсий. В результате правительство сэкономило 243 млрд рублей, которые, как ранее писала «Газета.Ru» пошли в том числе на покрытие дефицита бюджета Крыма и инвестпроекты.

В апреле премьер-министр Дмитрий Медведев заявил, что накопительная часть пенсий будет сохранена, поскольку это важный внутренний источник «длинных» денег на фоне закрытых рынков иностранной финансовой ликвидности. Министр финансов Антон Силуанов позже добавил, что полноценно она заработает с 2016 года.

Тем не менее дискуссия о судьбе пенсионной системы продолжается. В частности, помимо продления моратория на накопительную часть обсуждается вариант сокращения индексаций пенсий — все это позволяет бюджету экономить.

Использованием накопительной части пенсии недоволен президент Владимир Путин, который заявлял, что она не работает на развитие экономики. «Пока она работала, оттуда деньги на развитие экономики почти не брали, а брали только для использования в интересах Минфина, который выпускал соответствующие долговые обязательства», — говорил Путин (цитата по «Интерфаксу»).

В свою очередь Минфин пообещал скорректировать инвестиционную декларацию НПФ, чтобы эти деньги «в большей степени работали на экономику».

В частных фондах отрицают неэффективность вложений, отмечая, что деньги вкладываемые ВЭБом приносят меньший доход. «Приоритетным направлением для наших инвестиций являются надежные инструменты с фиксированным доходом выше инфляции — это в первую очередь облигации крупных российских компаний и банков, второе направление — акции российских эмитентов, так как мы верим в восстановление экономики, которое принесет рост капитализации компаний. Мы также с большим интересом рассматриваем долгосрочные инвестиции в инфраструктурные проекты, которые предлагают привлекательный уровень доходности и при этом обеспечены концессионным соглашением», — рассказал «Газете.Ru» генеральный директор НПФ «Будущее» Николай Сидоров.

Он подчеркнул, что надежных, прозрачных и при этом доходных инвестиционных инструментов в сфере инфраструктуры сейчас очень мало.

«Чтобы пенсионные накопления работали как длинные деньги в экономике, инвестиционных инструментов такого качества должно быть больше», — говорит Cидоров.

В НПФ Сбербанка также назвали приоритетным направлением инвестирование в «высоконадежные облигации компаний реального сектора экономики, доходность которых сейчас составляет 12% годовых».

Автор: Ольга Хохрякова

Пока ни одного комментария, будьте первым!
Чтобы оставить комментарий, вам нужно авторизоваться.
, вы можете комментировать еще  дней
, вы можете комментировать еще  дней
31 день подписки от 59 рублей
Оплатить подписку