[01:58] Дефицит на фоне конфликта.
[14:59] Чем рынок СПГ отличается от нефти.
[20:00] Ситуация в России.
[27:37] Сергей Кауфман — о нефтяниках.
[31:25] Куда пойдут цены на ресурс.
[34:50] Фавориты сектора от Sber CIB.
Во втором квартале спрос на нефть сократился несущественно, однако намного сильнее уменьшилось предложение. Возникший дефицит вызван конфликтом на Ближнем Востоке, из-за которого Ормузский пролив был заблокирован, а ряд производителей прекратили добычу, отметила партнер департамента инвестиций и рынков капитала Kept Марина Мизгирева. По ее словам, сейчас дефицит достигает 5 млн баррелей в сутки.
Сокращение объемов СПГ составило 4%, но говорить о дефиците сложно. Это более конкурентный рынок, на нем было много незагруженных мощностей, которые используются сейчас.
Российские НПЗ производят 40−45 млн тонн бензина и 80−85 млн тонн дизеля в год. При этом уровень потребления в стране следующий: 40 млн тонн бензина и 50−55 млн тонн дизеля. Таким образом, по дизелю Россия была профицитным производителем. На данный момент, по оценкам международных аналитиков, российская нефтепереработка потеряла от 20 до 40% мощностей, что, безусловно, сказывается на объемах, рассказала Марина Мизгирева.
Во втором полугодии средняя цена Brent может составить $75 за баррель, сообщил старший аналитик по товарно-сырьевым рынкам Sber CIB Investment research Константин Самарин на Радио РБК. При этом, если конфликт США и Ирана останется в замороженном состоянии, коридор цен $90−95 может стать долгосрочным, а в повышении цен выше $100 за баррель никто не заинтересован.
На рынке акций российских нефтяных компаний сложилась удивительная ситуация, полагает аналитик ФГ «Финам» Сергей Кауфман. С начала года сектор значительно упал и очень сильно отстает от мировых аналогов. На этом фоне аналитики брокера дают рекомендацию «покупать» по всем бумагам сектора, за исключением «Газпром нефти». Это связано с тем, что бумаги достигли целевой цены. Кроме того, за четыре года компания нарастила долговую нагрузку, а ее НПЗ уязвимы к потенциальным атакам. В числе фаворитов Кауфман выделил ЛУКОЙЛ, «Роснефть» и привилегированные акции «Сургутнефтегаза».