Определение
Факторинг — это комплекс финансовых услуг, благодаря которым покупатель может отсрочить платеж перед производителем или поставщиком. Сильно отличается от кредита, потому что основа факторинга — выкуп платежа банком, а не выдача денег под процент.
Простыми словами, факторинг — это способ получить деньги от продавца быстрее, чем он реализует товар и вернет их поставщику в полном объеме.
В сделке принимают участие три стороны:
- Поставщик товара, производитель — тот, кто отдал товар на реализацию. Можно назвать его «кредитором».
- Покупатель — тот, кто взял товар на реализацию и должен вернуть деньги через время. Можно назвать его «дебитором».
- Фактор — банк или частная компания, которая покупает у поставщика право требовать долг с продавца. Он контролирует сроки и суммы выплат, но берет за это процент от суммы задолженности.
Иногда в сделке участвует еще одна сторона:
- Посредник — площадка или электронная платформа, с помощью которой совершаются факторинговые сделки.
Как это работает?
Пример из жизни:
Есть завод сгущенки, а есть покупатель, который берет крупную партию товара для продажи через сеть магазинов по всей стране. Но у продавца нет в данный момент суммы, необходимой для выкупа сгущенного молока, поэтому завод соглашается на отсрочку платежа — он увидит свои 10 миллионов рублей за крупную партию через полгода.
Только без этих средств заводу сложно платить налоги и зарплаты. Он обращается к «фактору»: банку или частной компании. То есть передает третьему лицу право требовать долг с покупателя. Но это еще не является «факторингом». Это простая переуступка прав.
Заводу нужны деньги прямо сейчас, поэтому фактор выплачивает их ему без промедлений. Он отдает ему 70% от суммы долга, чтобы снизить риск невыплаты долга покупателем. Ведь если он отдаст сразу 100%, то сделка для него будет невыгодной.
Теперь завод может платить зарплаты и не переживать, а фактор — требовать деньги за сгущенку. Для этого в штате факторинговой компании есть юристы и бухгалтеры. Когда 10 миллионов рублей наконец-то придут на счет, фактор сделает перевод остатка средств заводу и будет ждать от него оплаты своих услуг.
Выгода
В этой финансовой схеме хорошо всем участникам:
- Продавец реализовал крупную партию товара и не пострадал от кассового разрыва;
- Покупатель смог заполнить полки магазинов и расплатиться по мере реализации товара;
- Фактор получил деньги за свои услуги.
Что входит в услуги?
- Проверка платежеспособности покупателя.
- Оценка его репутации.
- Выплата необходимой суммы в рамках договора.
- Административное управление дебиторской задолженностью силами своих бухгалтеров, юристов и других специалистов.
- Управление рисками, включающими в себя отсрочку долга.
- Электронный документооборот
- Информационное сопровождение, аналитика, консультирование клиента.
Отличие от кредита: сравнение в таблице
| Факторинг | Кредит |
| Можно взять без денежного обеспечения | Нужен залог |
| Погасить задолженность можно из тех средств, которые выплачивает должник сразу после получения денег. Пока деньги не пришли на счет, фактор не ждет выплат | Обязательные выплаты банку каждый месяц вне зависимости от наличия денежных средств |
| Деньги, которые факторинговый компания выплачивает продавцу, никак не контролируются и идут на нужды предприятия | Целевой кредит контролируется банком |
| Возможно долгосрочное сотрудничество | Погашение долга не означает продолжение сотрудничества |
Размер финансирования не ограничен: фактор может выплатить необходимую сумму | Кредит — определенная сумма, известная заранее |
| Подходит не для всех: фактор заранее проверяет платежеспособность должника и только потом решает, будет ли финансировать сделку | При оформлении кредита банк учитывает только финансовую состоятельность продавца |
Недостатки факторинга
Конечно, они есть, как и у любой финансовой услуги.
Во-первых, стоимость услуг третьего лица может быть высокой — даже больше, чем переплата по кредиту.
Во-вторых, факторинг — это риск, ведь должник может не выплатить деньги.
Еще к недостаткам можно отнести то, что не всем производителям он доступен: банк может просто отказать в данной услуге. (Как и в кредите!).
Этапы факторинга
- Продавец и покупатель заключают договор купли-продажи товара/услуги.
- Продавец обращается к услугам фактора: банка или частной компании.
- Продавец отдает товар на реализацию (или оказывает услуги) с отсроченным платежом.
- Продавец передает факторы Документы, из которых следует, что он свою часть договора выполнил.
- Фактор покрывает большую часть задолженности. Сумма может быть разной: от 70-99%.
- Покупатель переводит деньги после реализации товара.
- Продавец и фактор осуществляют взаиморасчеты: продавец уплачивает фактору деньги с дополнительной комиссией, а себе оставляет остаток средств.
Виды: каким может быть факторинг?
| По времени | Реальный | Когда договор факторинга подписывают с уже существующим требованием. |
| Консессуальный | Когда договор факторинга подписывают вперед, а потом уже создают денежное требование. | |
| По количеству факторов | Прямой | Участвует один фактор. |
| Взаимный | Участвует несколько факторов. |
| По объему рисков, передаваемых фактору | Регрессивный | Используется чаще всего, чтобы снизить риск сделки. По регрессивному договору фактор может возместить долг из-за неуплаты должника с продавца. В таком случае продавец несет ответственность за покупателя и выступает гарантом сделки. |
| Частично с регрессом | В этом виде факторинга возможна частичная компенсация долга за счет производителя, если покупатель не смог выплатить нужную сумму к обозначенной дате. Обговаривается заранее. | |
| Без регресса | Самый дорогой вид факторинга, потому что третье лицо берет на себя максимальное количество рисков: если должник не выплатит деньги, то ему их никто не вернет. |
| По местонахождению участников сделки | Внутренний | Финансирование сделки в пределах одного государства. |
| Международный | Финансирование сделки, участниками которой являются граждане разных стран. | |
| По осведомленности покупателя | Открытый | Все участники сделки знают, что будет участвовать третье лицо. В таком случае должник переводит деньги фактору, чтобы выполнить условия договора. |
| Закрытый | Покупатель не знает, что участвует в факторинге. Он выплачивает долг производителю, а тот уже сам переводит средства фактору. |
| По объекту факторингового обслуживания | Классический | Этот вид направлен на финансирование продавца. |
| Реверсивный (закупочный, обратный) | Этот вид направлен на финансирование закупщика, то есть потом за услуги факторинга платит сам покупатель из заработанных средств. |
Законодательная база
В нашей стране факторинг появился как вид финансовой деятельности в 1996 году, когда была принята Часть вторая Гражданского кодекса. Операции регулируются главой 43 Гражданского кодекса РФ — «Финансирование под уступку денежного требования». Однако до сих пор в Гражданском кодексе нет законодательного урегулирования факторинговых операций, поэтому и нет роста этого рынка финансовых услуг.
Банки, которые предоставляют услуги факторинга
Лидером в этой сфере является «ВТБ Факторинг». Помимо него, услуги предоставляют Газпромбанк, Металлинвестбанк, СМП Банк, НОМОС-Банк и другие. По итогам 2010 года оборот Газпромбанка по факторинговым операциям составил 18,5 млрд рублей.
Итоги 2020 года на рынке факторинга
Ассоциация факторинговых компаний опубликовала статистические показатели деятельности российских Факторов по итогам 9 месяцев 2020 года. Измеряемый портфель российского рынка факторинга по состоянию на 1 октября 2020 года составил 616 млрд рублей, темп роста от года к году составляет 31%.
Список источников:
